Este sigur să spunem că nici insolvența și nici capitalul negativ nu sunt ceva ce proprietarii de afaceri își doresc cu adevărat pentru compania lor. Dar primul este cu siguranță mai rău decât al doilea. Pentru că, deși capitalul negativ poate fi un semn de probleme în față, insolvența înseamnă că au sosit probleme - iar falimentul poate să nu fie atât de în urmă.
Ce este capitalul negativ?
Aproape fiecare afacere are active. Acestea sunt lucrurile pe care le deține afacerea care au valoare economică, variind de la numerar în bancă, inventar și IOU de la clienți la terenuri, clădiri, mobilier și echipamente. Întreprinderile au, de asemenea, datorii, ceea ce înseamnă obligații financiare restante care trebuie îndeplinite. Exemplele includ salariile câștigate de lucrători și facturile de la furnizori la ipoteci și împrumuturi pe termen lung.
Diferența dintre active și pasive este capitalul social al companiei - valoarea, cel puțin pe hârtie, care aparține proprietarului sau proprietarilor companiei. Dacă compania are mai multe pasive decât active, atunci capitalurile proprii vor fi negative. Capitalul propriu al acționarilor este un aspect major pentru investitori, deoarece indică valoarea netă a unei companii conform Investopedia.
Care sunt pericolele echității negative?
O companie cu capitaluri proprii negative este expusă riscului. Capitalul negativ este un semn important pentru creditori și investitori. În cazul în care toate datoriile sale ar fi exigibile deodată, compania nu le-ar putea plăti, chiar dacă ar lichida active și ar eșua. Cu toate acestea, pasivele nu trebuie plătite deodată. Inventarul cumpărat cu credit, de exemplu, trebuie plătit destul de curând, în timp ce creditele ipotecare nu ar trebui să fie rambursate integral timp de ani de zile. Atâta timp cât compania își poate ține pasul cu facturile pe măsură ce intră, poate supraviețui. Există câteva situații în care capitalurile proprii negative sunt frecvente, cum ar fi finanțarea datoriei sau activele acumulate pe contabilitate.
Ce este insolvența?
Insolvența apare atunci când compania nu mai poate ține pasul cu facturile sale primite. Nu are bani pentru a le plăti și nu poate vinde active suficient de repede (sau deloc) pentru a genera bani pentru a le plăti. Companiile insolvabile de obicei nu pot împrumuta bani - la urma urmei, nimeni nu va împrumuta bani unei companii care nu își poate îndeplini obligațiile financiare pe care le are deja. O companie poate fi insolvabilă în fluxul de numerar, dar poate fi totuși solvabilă în bilanț, dacă activele sale non-cash sunt mai mari decât datoriile datorate. În schimb, o companie poate fi, de asemenea, solvabilă a fluxurilor de numerar și a bilanțului insolvabilă, dacă este capabilă să răspundă nevoilor financiare conform Debt.org.
Proprietarii de afaceri pot încerca să se scufunde în activele lor personale sau să acceseze liniile de credit personale pentru a menține compania pe linia de plutire, dar insolvența înseamnă, de obicei, că afacerea, așa cum este constituită în prezent, eșuează pur și simplu. Acesta este momentul în care companiile se îndreaptă către instanța de faliment fie pentru a lichida compania, fie pentru a o reorganiza și pentru a obține scutirea de datorii.
Care este relația dintre capitalul negativ și insolvența?
Nu este extrem de neobișnuit ca noile companii să prezinte un capital negativ. Dezvoltarea afacerii poate necesita investiții semnificative în infrastructură, cu acești bani împrumutați. În cazul în care compania are succes, veniturile pe care le generează pot achita datoria și pot face ca afacerea să devină negativă. Dacă activele companiei includ o ofertă amplă de numerar, insolvența ar putea să nu fie o îngrijorare imediată, în ciuda situației de capital negativ.
Cu toate acestea, o companie care intră în capitaluri proprii negative poate acumula prea mult datorii prea repede, stabilindu-le ulterior pentru insolvență. Și chiar și o companie cu capital proprietar pozitiv poate fi expusă riscului de insolvență dacă activele pe care le are nu pot fi vândute cu ușurință dacă afacerea are nevoie de numerar.
