Metoda fondului de scădere este una dintre mai multe metode avansate de amortizare care sunt mai complexe decât metodele familiare liniare și echilibrate în declin. Metoda este folosită rar, deoarece este oarecum complicată. Cu toate acestea, metoda este adecvată în anumite industrii, cum ar fi utilitățile reglementate, unde rentabilitatea investiției este fixă și activele necesare pe termen lung sunt scumpe. Formulele pentru această metodă necesită calcule ale valorii actuale.
Rolul interesului în metoda Fondului de scufundare
În cadrul unor metode mai simple, companiile amortizează doar costul de achiziție al activelor cu durată lungă de viață, ajustate pentru adăugiri și îmbunătățiri. În metoda fondului de scădere, numită și metoda anuității, companiile adaugă o taxă de dobândă egală cu costul unui împrumut pentru a plăti activul. Companiile includ acest cost suplimentar pentru a recunoaște faptul că trebuie să finanțeze achiziția sau construcția activului.
Rezultatul este că costurile de amortizare cresc în timp, efectul opus al metodelor de scădere a echilibrului. În mod normal, companiile caută să deducă amortizarea cât mai repede posibil, un alt motiv pentru a evita metoda fondului de scădere. Cu toate acestea, metoda permite unei companii să știe câți bani trebuie adunați în fiecare an pentru a plăti pentru eventuala înlocuire a activului. Aceste economii pot intra într-un cont de rezervă numit fond de scădere pe care companiile îl folosesc pentru a aloca bani - aceasta este originea numelui metodei.
Cum să găsiți valoarea actuală
Formula pentru metoda fondului de scădere constă dintr-un numărător și un numitor:
(Valoarea actualizată a activului / Valoarea actualizată a unei anuități ordinare)
Ambele părți utilizează conceptul de valoare actuală, care este suma fluxurilor de trezorerie ale unui activ actualizate cu un factor de dobândă. Valoarea actuală exprimă costul total al activului în dolari de astăzi. Dolarii viitori valorează mai puțin decât dolarii de astăzi, deoarece nu puteți câștiga dobânzi pentru dolarii viitori până nu le obțineți, iar inflația le-ar putea pierde o parte din puterea lor de cumpărare. Alegerea ratei de actualizare este esențială pentru calcul și prezintă riscul ca ratele dobânzilor să crească pe durata de viață a activului. Efectul ar fi o subestimare a finanțării necesare înlocuirii activului la sfârșitul serviciului său.
Calculul numerotatorului
Numărătorul formulei fondului de scădere scade valoarea actuală a valorii de recuperare a activului din costul inițial. Formula pentru această valoare actuală este:
S / (1+ i) ^ n
Unde:
S este valoarea de salvare
i este rata dobânzii pe perioadă
n este numărul de perioade.
De exemplu, să presupunem că conduceți o companie de utilități, achiziționați un generator electric cu o durată de viață de cinci ani pentru 800.000 USD și știți din experiență că valoarea de recuperare este de 67.388 USD. Dacă setați rata dobânzii la 10%, valoarea actuală de recuperare este de 67.388 USD împărțită la (1 plus rata dobânzii) sau 1,10, ridicată la puterea de 5, reprezentând numărul de perioade. Scădeți rezultatul, 41.843 USD, de la 800.000 USD pentru a găsi valoarea actuală a achiziției, 758.157 USD. În cazul amortizării liniare, aceasta ar rezulta la o cheltuială de amortizare de 151.631 USD pe an timp de cinci ani.
O formulă alternativă de fond de scădere pur și simplu scade valoarea de recuperare din costul de achiziție fără a lua valoarea actuală. Acest lucru este mai simplu, dar mai puțin precis. Conform acestei metode, numeratorul este de 800.000 USD minus 67.388 USD, sau 732.612 USD.
Calculul denumitorului
Numitorul formulei fondului de amortizare reprezintă valoarea actuală a unei anuități ordinare, care este o serie de plăți egale efectuate la sfârșitul fiecărei perioade. De fapt, acesta este costul banilor necesari pentru fondul de scădere. Formula este: (1 - (1 + i) ^ -n) / i
În acest exemplu, exprimați acest lucru ca (1 minus (1 plus rata dobânzii de 10 la sută) crescută la puterea a cincea negativă), toate împărțite la rata dobânzii de 10 la sută. Soluția este (1 - (1.10 ^ -5)) /.10, sau 3,79 USD pentru fiecare 1 USD de investiție. Împărțirea numărătorului la numitor duce la o sumă anuală de 758.157 USD / 3,79 USD, sau 200.000 USD rotunjiți. Aceasta reprezintă amortizarea anuală și costurile dobânzii combinate pentru generator.
Exemplu de fond de scufundare lucrat
Compania trebuie să împartă costul combinat de 200.000 USD între amortizare și cheltuială cu dobânzile. Împărțirea este diferită în fiecare an, deoarece depinde de interesul asupra valorii neapreciate sau contabile a generatorului. La sfârșitul primului an, taxa pentru dobânzi este de 10% din valoarea contabilă inițială de 800.000 USD sau 80.000 USD. Scăderea acestui lucru din costul combinat de 200.000 de dolari oferă o depreciere în primul an de 120.000 de dolari, care reduce valoarea contabilă la 680.000 de dolari. Repetarea procedurii pentru restul de patru ani oferă amortizări anuale de 132.000 dolari, 145.200 dolari, 159.720 dolari și 175.692 dolari, pentru un total de 732.612 dolari, care este costul mai mic decât valoarea de recuperare a generatorului. Modelul creșterii sumelor de amortizare reflectă cheltuielile cu dobânzile reduse din cauza valorii contabile în scădere a generatorului.
